Vodafone dice no a Iliad, rifiutata nuova offerta su fusione delle attività in Italia

Occhi puntati sul prossimo 5 febbraio quando Vodafone presenterà i conti del terzo trimestre dell'anno fiscale con la ceo Margherita Della Valle che illustrerà i risultati: alcuni analisti ritengono che in quella sede si potrà sapere di più sulle interlocuzioni che il gruppo ha in corso per le attività italiane con "le altre parti", in cui molti riconoscono Swisscom, azionista di Fastweb. Che, interpellata dall'Adnkronos sull'avanzamento della trattativa ha risposto con un 'no comment'.

In mattinata Iliad ha annunciato che la sua offerta di fusione non è stata accettata da Vodafone indicando anche i punti della proposta 'migliorativa' del 18 dicembre 2023 (rispetto alla precedente del 2022) ma che non ha convinto la società britannica nonostante l'assenza di call option a favore dell'acquirente. Per il gruppo che fa capo al francese Xavier Niel (a sua volta azionista al 2,5% di Vodafone) l'offerta era "la migliore business combination possibile a vantaggio del mercato e del settore delle telecomunicazioni italiane": di conseguenza iliad prosegue il suo percorso puntando su una strategia stand-alone.

I termini chiave della nuova offerta di iliad a Vodafone erano i seguenti: fusione paritetica mediante la costituzione di NewCo detenuta al 50/50; Vodafone avrebbe ottenuto 6,6 miliardi di euro in cash e un finanziamento soci per 2,0 miliardi di euro (Enterprise Value pari a 10,45 miliardi di euro); iliad avrebbe ottenuto 0,4 miliardi di euro in cash e un finanziamento soci per 2,0 miliardi di euro (Enterprise Value pari a 4,25 miliardi di euro); nessuna call option a favore di iliad.

"Il Gruppo iliad continuerà a rafforzare la propria posizione in Italia e a perseguire con determinazione la conquista di quote di mercato in tutti i segmenti" sottolinea ancora il comunicato della società. Il Gruppo iliad ricorda di avere oltre 10,5 milioni di utenti mobile dal suo lancio a maggio 2018; di essere leader di mercato per crescita netta di utenti tra i 5 principali operatori di rete fissa; di avere più di 1,0 miliardo di euro di ricavi nel 2023 con un Ofcf (operating free cash flow) a livelli di pareggio.

A stretto giro Vodafone oggi ha ricordato come a dicembre avesse comunicato di stare "esplorando opzioni con diverse parti in Italia. Abbiamo interrotto le discussioni con Iliad mentre continuano - indica la nota - le interlocuzioni con altre parti".